"Магнит" осенью намерен продать на биржах 10% акций за $300 млн

Один из крупнейших российских ритейлеров ОАО "Магнит" (владеет второй по величине розничной сетью в РФ)может провести самое крупное среди российских компаний размещение акций на бирже с начала кризиса. Ритейлер нанял инвестбанки "ВТБ Капитал" и Morgan Stanley для продажи допэмиссии осенью этого года на Лондонской бирже и российских площадках - РТС и ММВБ. Примерно за 10% акций сеть намерена выручить более 300 миллионов долларов, пишет в понедельник газета "Коммерсант" со ссылкой на источники в инвестиционных банковских кругах.

Как сообщил изданию источник, близкий к "Магниту", ожидается, что регистрация допэмиссии состоится уже в июле. Исходя из текущей капитализации "Магнита" в РТС, 10-процентный пакет акций сети стоит около 314 миллионов долларов.

"В ФСФР сообщили, что "не раскрывают информацию до принятия решений по заявкам компаний". Основной акционер "Магнита" Сергей Галицкий и банки-андеррайтеры от комментариев отказались", - пишет газета.

По данным издания, осеннее размещение будет уже третьим выходом "Магнита" на биржи: в апреле 2006 года компания провела IPO на российских площадках, а весной 2008 года продала часть акций на LSE. По итогам двух размещений free float ритейлера составляет 39,14% акций. Если будет размещено еще 10% акций, то free float компании увеличится примерно до 43%, а доля Сергея Галицкого размоется с немногим более 50% акций до примерно 46%, если бизнесмен не воспользуется правом преимущественного выкупа, приводит издание слова аналитика "Ренессанс Капитала" Натальи Загвоздиной.

"Магнит" - второй крупнейший в России ритейлер. Чистая аудированная консолидированная прибыль по МСФО за 2008 год составила 188 миллионов долларов, выручка - 5,35 миллиарда долларов, показатель EBITDA - 401,7 миллиона долларов. Сеть "Магнита" насчитывала более 2,56 тысячи магазинов в формате "магазин у дома" и 18 гипермаркетов в различных городах России.

Как отмечает издание, компания была вынуждена сократить инвестпрограмму из-за кризиса: если в конце прошлого года компания планировала вложить в развитие в 2009-м 750-800 миллионов долларов (основной статьей затрат было открытие 17 гипермаркетов), то в феврале она уменьшила бюджет примерно до 15 миллиардов рублей, или 480 миллионов долларов по текущему курсу (предусматривает открытие только 10 гипермаркетов, а кроме того, 450 универсамов и двух распределительных центров).

Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, акции "Магнита" (в пятницу стоили в РТС 37,5 доллара за штуку) имеют потенциал роста всего в 4% до конца года. Так, "ВТБ Капитал" установил целевую цену в 37,5 доллара за бумагу, "Ренессанс Капитал" - 48,5 доллара, UBS - 47 долларов, "Тройка Диалог" - 34,5 доллара, пишет газета. Минимальная цена акций "Магнита" составляла 11 долларов в конце ноября 2008 года, то есть с тех пор акции подорожали более чем в три раза, отмечает аналитик ФЦ "Инфина" Юлия Гапон. В первом полугодии они считались самой привлекательной "инвестиционной идеей", и сейчас "возможности для покупки этих бумаг" исчерпаны, добавляет она.