ГК «О’кей» объявляет аудированные финансовые результаты за 2019 год

Все результаты представлены с учетом применения стандарта МСФО (IFRS) 16, если не указано иное.

Основные финансовые показатели 2019 года

• Органическая выручка Группы, скорректированная на эффект от продажи бизнеса супермаркетов, выросла на 3,0% в годовом выражении. Общая выручка Группы выросла на 2,3% в годовом выражении с 161 303 млн рублей до 165 086 млн рублей.
• Органическая чистая розничная выручка гипермаркетов «О`КЕЙ», скорректированная на эффект от продажи бизнеса супермаркетов, выросла на 0,3% в годовом выражении. Общая выручка гипермаркетов «О`КЕЙ» снизилась на 0,3% в годовом выражении до 147 175 млн рублей, в то время как розничная выручка снизилась на 0,4%.
• Общая выручка «ДА!» увеличилась на 31,5% в годовом выражении до 17 911 млн рублей на фоне уверенного роста LFL-выручки на 14,9%.
• Валовая маржа Группы увеличилась на 19 базисных пунктов и достигла 23,7%, при этом валовая прибыль выросла на 3,2% в годовом выражении до 39 100 млн рублей.
• Показатель EBITDA Группы снизился на 0,5% в годовом выражении с 14 133 млн рублей в 2018 году до 14 061 млн рублей в 2019 году, при этом рентабельность по EBITDA Группы снизилась на 24 базисных пункта в годовом выражении до 8,5%.
• EBITDA «О`КЕЙ» снизилась на 4,4% в годовом выражении до 14 277 млн рублей, при этом рентабельность по EBITDA уменьшилась на 41 базисных пункта до 9,7%.
• Убыток по EBITDA «ДА!» снизился с 793 млн рублей (–5,8% от выручки) в 2018 году до 215 млн рублей (–1,2% от выручки) в 2019 году за счет открытия новых магазинов, роста выручки и увеличения эффективности.
• Чистая прибыль Группы в 2019 году составила 747 млн рублей по сравнению с чистым убытком размером 1 047 млн рублей в 2018 году.
• Чистый долг в конце 2019 года вырос и составил 26,2 млрд рублей по сравнению с 25,7 млрд рублей в конце 2018 года.

Ключевые события 2019 года:

• Были открыты 19 новых дискаунтеров.
• В апреле 2019 года Группа «О`КЕЙ» успешно осуществила выпуск трехлетних облигаций на общую сумму 5 000 млн руб. по купонной ставке 9,35% годовых, а в декабре 2019 года – выпуск пятилетних облигаций на общую сумму 5 000 млн руб. по купонной ставке 7,85% годовых.
• В июне 2019 года в рамках продолжающейся оптимизации своего портфеля недвижимости Группа продала третьей стороне две дочерние компании, владеющие правами на аренду земельных участков в Москве.

Операционные результаты Группы

Более подробная информация представлена в пресс-релизе с объявленными операционными результатами за IV квартал и 12 месяцев 2019 года.

Выручка

В 2019 году общая выручка Группы увеличилась на 2,3% в годовом выражении до 165 086 млн рублей. Рост выручки был в основном связан с продолжающимся развитием бизнеса дискаунтеров «ДА!» и ростом инфляции на полке. В то же время общая органическая выручка Группы, скорректированная на эффект от продажи бизнеса супермаркетов, увеличилась на 3,0% в годовом выражении на фоне двузначного роста показателей в сегменте дискаунтеров. Этот формат продолжил показывать свою эффективность: LFL-выручка дискаунтеров выросла на 14,9% в годовом выражении на фоне стабильного роста трафика и среднего чека (8,6% роста в годовом выражении и 5,8%, соответственно).

Применение МСФО (IFRS) 16

С 1 января 2019 года Группа приняла МСФО (IFRS) 16. После принятия стандарта Группа признала обязательства по аренде в отношении договоров аренды, ранее классифицированных как операционная аренда с применением МСФО (IAS) 17. Связанные активы в форме права пользования по договорам аренды были оценены по балансовой стоимости, как если бы стандарт применялся с даты начала аренды, но дисконтированной с использованием ставки привлечения дополнительных заемных средств Группой на дату первоначального применения. 

После принятия стандарта руководство перешло к оценке результатов деятельности Компании на основе показателей, представленных в соответствии с МСФО (IFRS) 16. 

Финансовые результаты Группы

Себестоимость реализованной продукции и валовая прибыль

Ниже в таблице приведена подробная информация о показателях себестоимости реализованной продукции за 2019 и 2018 гг.

Показатель валовой маржи Группы вырос на 19 базисных пунктов в годовом выражении или на 1 196 млн руб. в денежном выражении, за счет увеличения объемов продаж, оптимизации ассортиментной матрицы и улучшения коммерческих условий с поставщиками. На показатель валовой маржи также положительно повлиял рост импортируемых товаров СТМ в различных категориях.

Рост уровня потерь товара на 8,8% в годовом выражении в основном связан с отменой возвратов поставщикам продукции со сроком годности до 30 дней.

Логистические затраты остались на уровне 2018 года – 2,4% от выручки, благодаря двум разнонаправленным факторам: повышение стандартов контроля качества ассортимента способствовало росту издержек, связанных с обработкой товаров, однако это было компенсировано успешной работой над снижением транспортных тарифов.

Коммерчерческие, общие и административные расходы

В таблице ниже приведена более подробная информация о показателях коммерческих, общих и административных расходов за 2019 и 2018 годы:

В 2019 году расходы на персонал в процентном отношении к выручке увеличились на 17 базисных пунктов на 8,9% или на 604 млн руб. в годовом выражении. Данный рост был в основном связан с индексацией заработной платы в бизнесе гипермаркетов во втором полугодии 2018 года и с открытием новых дискаунтеров и был частично компенсирован продажей бизнеса супермаркетов.

Расходы на связь и коммунальные услуги, а также ремонт и обслуживание в процентном отношении к выручке выросли на 8 базисных пунктов в годовом выражении или на 5,1% в абсолютном значении.  Увеличение было в основном вызвано индексацией тарифов на коммунальные услуги во второй половине 2019 года, повышением тарифов на услуги по уборке и плановым ремонтом оборудования в 2019 году. Группа продолжает работу по оптимизации соответствующих расходов и повышению эффективности. 

Расходы на рекламу и маркетинг в процентном отношении к выручке выросли на 13 базисных пунктов. Увеличение было в основном вызвано повышением расходов на промо-активности и выпуском регулярных каталогов для продуктов категории фреш.  

Расходы на страхование и банковские комиссии в процентном отношении к выручке выросли на 5 базисных пунктов из-за все более частого использования банковских карт при оплате покупок.

Амортизация выросла на 85,5% в абсолютном выражении по сравнению с 2018 годом согласно стандарту МСФО (IFRS) 17 за счет применения нового стандарта МСФО (IFRS) 16.

Прочие операционные доходы и расходы

В июне 2019 года Группа заключила соглашение о продаже двух дочерних компаний Группы, владеющих правами на аренду земельных участков в Москве, с третьей стороной. Общая сумма поступлений в соответствии с соглашением составила 1 553 млн рублей.

Кроме того, в 2019 году Группа признала убытки от обесценения нескольких магазинов на сумму 821 млн рублей, по сравнению с 369 млн рублей в 2018 году, в основном за счет 2 неэффективных магазинов и связанных основных средств – одного гипермаркета и одного дискаунтера.  

Прибыль/(убыток) по курсовым разницам

Прибыль по курсовым разницам была связана с существенной разницей обменного курса в начале и в конце отчетного периода, и обусловлена внутригрупповыми займами, номинированными в долларах США.

Чистые финансовые расходы

Финансовые расходы по кредитам и займам снизились в процентном отношении к выручке на 0,3% в годовом выражении вследствие снижения средневзвешенной процентной ставки с 8,8% в 2018 году до 8,5% в 2019 году. В это же время общие финансовые расходы выросли на 58,3% в годовом выражении в результате появления дополнительных процентных расходов по обязательствам по аренде на сумму 2 223 млн рублей в соответствии с новым стандартом МСФО (IFRS) 16.

Денежный поток и оборотный капитал

Сумма чистых денежных средств, используемых в операционной деятельности, в 2019 году увеличилась до 11 078 млн рублей с 4 762 млн рублей, в том числе за счет применения стандарта МСФО (IFRS) 16. Платежи по основному телу арендных обязательств и проценты по этим обязательствам размером 6 370 млн рублей были отражены в денежном потоке от финансовой деятельности, в то время как в 2018 году в соответствии со стандартом IAS 17 все обязательства в отношении договоров аренды были отображены в денежном потоке от операционной деятельности.

В 2019 году сумма чистых денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности, составила 1 352 млн рублей. Эта сумма включает в себя капитальные затраты (CAPEX) Группы в 2019 году в размере 2 919 млн рублей (без учета НДС), которые в значительной степени были компенсированы доходами в размере 1 553 млн рублей, полученными от продажи двух участков земли. В течение отчетного периода Группа инвестировала 1 004 млн рублей (без учета НДС) в развитие бизнеса гипермаркетов и 1 915 млн рублей (без учета НДС) в развитие бизнеса дискаунтеров.

Сумма чистых денежных средств, использованных в финансовой деятельности в 2019 году, составила 12 922 млн рублей. За отчетный период Группа привлекла финансирование в размере 13 253 млн рублей и произвела погашение кредитов на общую сумму 15 844 млн рублей. По состоянию на 31 декабря 2019 года, Группе доступны предоставленные и неиспользованные кредитные линии в российских рублях на общую сумму 15 947 млн рублей с фиксированными и плавающими ставками, для использования которых были соблюдены все необходимые требования. Денежные средства, полученные по этим кредитным линиям, могут быть использованы в случае необходимости для финансирования операционной и инвестиционной деятельности.

Финансовые обязательства

По состоянию на 31 декабря 2019 года чистый долг вырос на 1,9% в годовом выражении до 26 212 млн рублей.

Группа провела переговоры с основными кредиторами для определения новой ковенанты, рассчитываемой как общий объем процентных обязательств (чистый долг и обязательства по аренде), разделенный на показатель EBITDA согласно стандарту МСФО (IFRS) 16. Показатели Группы удовлетворяют всем банковским ковенантам на 31.12.2019.

Отчетность

Отчетность, в том числе полный список строк аудированной финансовой отчетности по МСФО, опубликована по адресу https://okeygroup.lu/press-center/press-releases.

O’KEY Group S.A. (LSE: OKEY) приглашает инвесторов присоединиться к конференц-звонку по поводу объявления финансовых результатов по МСФО за 2019 год. О дате и времени проведения конференц-звонка будет сообщено дополнительно.

О КОМПАНИИ

O`KEY Group S.A. (LSE: OKEY, Fitch – ‘B+’, RAEX – ‘ruA-’) – одна из крупнейших продовольственных сетей в России. Группа представлена двумя форматами: гипермаркетами под брендом «О`КЕЙ» и дискаунтерами под брендом «ДА!».

На 2 апреля 2020 года в Группу входит 178 магазинов в России. Группа открыла свой первый гипермаркет в 2002 году в Санкт-Петербурге и с тех пор демонстрирует уверенный рост. «О`КЕЙ» первой из российских розничных сетей по торговле продуктами питания запустила и активно развивает онлайн-канал продаж с ассортиментом на базе гипермаркетов в Москве и Санкт-Петербурге для доставки на дом. Группа управляет четырьмя распределительными центрами на территории России.  

В 2019 году выручка Группы составила 165 086 202 тыс. руб., EBITDA — 14 061 432 тыс. руб., чистая прибыль за отчетный период составила 746 958 тыс. руб.

Акционерная структура ГК «О`КЕЙ»: NISEMAX Co Ltd — 44,79%, GSU Ltd — 29,52%, акции в свободном обращении — 25,69%.

ЗАЯВЛЕНИЯ ПРОГНОЗНОГО ХАРАКТЕРА

Настоящие материалы содержат ряд заявлений в отношении будущих событий и ожидаемых результатов, которые представляют собой заявления прогнозного характера. Эти заявления, как правило, содержат такие слова, как «ожидается» и «предполагается», а также слова аналогичного значения. Любое заявление, содержащееся в данных материалах и не являющееся констатацией исторического факта, является заявлением прогнозного характера, сопряженным с известными и неизвестными рисками, неопределенностями и прочими факторами, которые могут привести к тому, что наши фактические результаты, показатели или достижения будут существенно отличаться от любых будущих результатов, показателей или достижений, заявленных или подразумеваемых в рамках таких прогнозных заявлений.

Ни один из прогнозов, ожидаемых результатов, оценок или перспективных расчетов, содержащихся в данном материале, не следует воспринимать как прогноз или обещание, равно как указание, обеспечение или гарантию того, что предпосылки, на основании которых такие прогнозы, ожидаемые результаты, оценки или перспективные расчеты были подготовлены, являются корректными, исчерпывающими или, в случае предпосылок, полностью изложенными в данном материале. Мы не берем на себя обязательств по корректировке заявлений прогнозного характера, содержащихся в настоящем документе, для отражения фактических результатов либо изменений в предпосылках или факторах, влияющих на данные заявления.